Петр Авен, президент «Альфа-банка»: — Финансирование российских компаний за рубежом привело к тому, что они попали в долговую яму. Это произошло бы и без кризиса, но не столь быстрыми темпами.

В ходе конференции, организованной «Альфа-банком», поднимались и обсуждались различные вопросы экономического будущего страны. А о статусности мероприятия можно было судить по его участникам — представители Администрации президента, различных ветвей власти, банковского сектора и ученые. Поэтому вполне компетентные оценки и прогнозы обозримого будущего — для читателей «Капиталиста» из первых уст.

Помощник президента РФ Аркадий Дворкович в своем выступлении обратился к прогнозам. По его мнению, если мировая экономика будет развиваться неопределенно, то темпы роста экономики российской в 2011-м не превысят 4% (кстати, именно столько же — 4% — составит экономический рост в стране и по итогам этого года, о чем президент России заявил в своем послании к Федеральному собранию РФ. — «Капиталист»).

— В этом году основной рост дали потребительский спрос и потребительское кредитование: от розничной торговли до жилищного сектора, тогда как инвестиционный спрос остается на очень низком уровне и, фактически, нет позитивных сдвигов, — продолжил помощник президента. — Ч то касается финансового сектора, каких-либо быстрых изменений на рынке не ожидается, но в среднесрочной перспективе те решения, которые обсуждаются между странами «двадцатки», начнут влиять на финансовые институты. Я имею в виду изменения требований к капиталу и банковской ликвидности.

В качестве негативного фактора для российской экономики Аркадий Дворкович назвал повышение ставок обязательных страховых платежей. По словам помощника президента, возможно, удастся снизить его влияние с помощью программы улучшения инвестиционного климата в регионах, а также путем приватизации госимущества. Как известно, в ближайшие пять лет государство намеревается продать в частные руки около 900 предприятий. Сейчас идет работа по выработке схем продаж. Продажи будут осуществляться не госорганами, а профессиональными компаниями, в том числе банками.

ТРАДИЦИОННЫЕ ЗАВИСИМОСТИ

Президент «Альфа-банка» Петр Авен в ходе своего доклада «Экономика России: прежние вызовы в новой реальности» сообщил, что в целом ситуация выглядит лучше, чем год назад — и для российской экономики, и для мировой. Однако у России традиционно две проблемы: зависимость страны от сырьевых рынков и зависимость российских компаний от иностранных кредитов.

— Финансирование российских компаний за рубежом привело к тому, что когда мировые финансовые рынки встали, российские компании столкнулись с невозможностью финансирования и попали в долговую яму, — заметил Петр Авен. — Это произошло бы и без кризиса, но не столь быстрыми темпами.

	Александр Шохин, президент Российского союза промышленников и предпринимателей: — Взаимоотношения бизнеса с государством  похожи на игру в догонялки: бизнес выскальзывает, а правительство гоняется за бизнесом, чтобы обложить его.

Еще одна проблема, по мнению президента «Альфа-банка», в том, что Россия долго жила в парадигме потребления.

— У нас активно росло потребление. Возникновение гламура и гламурных тенденций стало естественным для нашего общества, где сформировалась атмосфера быстрого обогащения, в то время как инвестиционные стимулы были упущены, — сказал он. — Также последние годы в стране очень быстро росли пенсии, повышались зарплаты бюджетникам, что вылилось в большую статью расходов. Безусловно, нам нужна пенсионная реформа, так как у нас быстро стареющее население, а также административная реформа — у нас огромное количество чиновников. То, что мы сегодня получаем от нефти, надо направлять не в какие-то странные промышленные объекты, а в образование и здравоохранение — те отрасли, которые недофинансированы. Помимо этого нам необходимы инфраструктурные проекты.

В финале своего выступления банкир посетовал на «неумение государства хорошо тратить деньги», а в качестве основных барьеров для привлечения инвестиций назвал коррупцию, отсутствие независимой судебной системы и реальной экономической свободы.

ПЕРСПЕКТИВЫ НЕДОИНВЕСТИРОВАННОСТИ

— Если мы живем в парадигме потребления, это не означает, что у нас пенсионеры тонут в гламуре, — высказал свою точку зрения замминистра Минэкономразвития РФ Станислав Воскресенский. — Действительно, экономика у нас росла за счет потребления, но давайте не будем забывать, что во времена Советского Союза 99% населения недопотребляло. И я считаю, что все эти годы общество объективно наращивало то недопотребление, которое было в предыдущие годы. И как раз неплохо, что экономика росла на этом факторе.

По поводу повышения пенсий замминистра заметил, что это является разумной социальной политикой и помогает избежать «эффекта маятника».

— Невозможно делать позитивные реформы без повышения пенсий. Это долг в отношении людей, создававших ту платформу, благодаря которой мы сегодня живем, — сказал замминистра. — При политической и социальной нестабильности невозможно пройти модернизацию. Может возникнуть очередной «эффект маятника» — то, что уже было в 90-е, когда реформы были в основном правильные, но в обществе, к сожалению, сформировалось негативное восприятие предпринимательства. У нас большая часть граждан считает предпринимателей жуликами. В результате этих реформ граждане должны понимать, что предприниматель приносит благосостояние конкретно в их семьи. Поэтому политика действительно такая ведется и, на мой взгляд, она дает основу для дальнейшего роста.

Фактор потребления Станислав Воскресенский назвал огромным заделом для инвестиционного роста. Инвестиции плюс эффективность, по его мнению, это как раз то, что даст экономике страны те самые 3 – 4%.

— Если сейчас посмотреть на российскую экономику, то можно сказать, что лучше экономики для инвестиций нет. У нас первый раз за много лет инфляция меньше 20%. Есть экономический рост, один из самых низких внешних долгов среди развитых стран, — сообщил замминистра. — Еще один фактор, немаловажный для банковской сферы, — мы единственная страна БРИК, которая во время кризиса не поддалась соблазну и не ввела какое-либо валютное регулирование. Я считаю, что сегодня идеальное время для притока частного как российского, так и иностранного капитала. То, что мы недоинвестированы, открывает нам новые возможности.

СРАЗУ ЗА БАНГЛАДЕШ

Станислав Воскресенский, замминистра Минэкономразвития РФ: — Сегодня идеальное время для притока частного как российского, так и иностранного капитала. То, что мы недоинвестированы, открывает нам новые возможности.

Довольно пессимистично по поводу ближайшего будущего высказался президент Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) Александр Шохин.

— Мой прогноз: низкая инвестиционная активность на фоне снижения конкурентоспособности, подрастания налоговой нагрузки на бизнес и население, стагнация государственного спроса, — сказал он. — Нагрузка на бизнес — это один из ключевых вопросов. Какой прогноз ни возьми, везде она вырастает. Нагрузка на фонд зарплаты зашкаливает, работодатели переводят сотрудников на гражданско-правовые отношения. Взаимоотношения бизнеса с государством похожи на игру в догонялки: бизнес выскальзывает, а правительство гоняется за бизнесом, чтобы обложить его. Вот наша проблема сегодня.

В том, что заниматься бизнесом в нашей стране не так-то просто, с Александром Шохиным согласился президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян. Он подчеркнул, что локомотивом в модернизации экономики должен стать банковский сектор, которому самому нужно серьезно заняться внедрением новых технологий, а также улучшением своих показателей.

К примеру, производительность труда в российской банковской сфере очень низкая — в 2,5 раза ниже, чем в Польше, которая является аутсайдером по этому показателю среди стран Европы. А согласно рейтингу легкости ведения бизнеса, составленному в 2010 году Всемирным банком, Россия по доступности кредитования на 120 месте, между такими странами, как Бангладеш и Коста-Рика.

— По ряду параметров мы находимся в ситуации, когда ведение бизнеса затруднено, и кредитование здесь является важнейшим показателем. Пока же из-за высоких рисков, страха невозврата выданных кредитов банки сдерживают кредитование, в результате экономика не развивается столь эффективно, — считает Гарегин Тосунян. — В стране есть социальное напряжение. За эти так называемые «тучные» годы в России в пять раз увеличился объем доходов на душу населения, но при этом расслоение общества усилилось больше, чем в пять раз. То есть увеличение доходов пришлось на верхнюю тонкую прослойку населения.

ИНФРАСТРУКТУРА РАЗОРВЕТ КРУГ НЕДОВЕРИЯ

УРОВЕНЬ ИНФЛЯЦИИ
прогноз*
2011	6 – 7%
2012	5 – 6%
2013	4,5 – 5,5%
Источник: правительство РФ *По оценкам экспертов, по итогам 2010 года уровень инфляции в России составит 8,5 – 8,6%.

По мнению президента Ассоциации российских банков, необходимо обеспечить доступность кредитования и упростить порядок ведения бизнеса, чтобы люди сами зарабатывали, сами могли себя кормить, а не обращались за какой-то социальной помощью. Иначе будет накапливаться вероятность серьезного социального разряда. А в условиях, когда страна фактически имеет явные признаки стагнации в экономике, это напряжение будет нарастать. Банковская система просто обязана взять на себя часть нагрузки по обеспечению этими возможностями среднего и малого бизнеса.

Гарегин Тосунян считает, что необходимо разорвать замкнутый круг недоверия банков к бизнесу, бизнеса к банкам, банков и бизнеса к государству, а государства — и к тем, и к другим. Это можно сделать, инвестируя в развитие инфраструктуры. Он привел в пример Швейцарию, где в кризис государство на это направило огромные средства: профинансировало ремонт дорог, теплотрасс, городских объектов и пр., обеспечив тем самым занятость населению, малому и среднему бизнесу и осуществив то, что все равно пришлось бы делать лет через пять.

— А мы в это время больше наших усилий направляли на повышение тарифов по ЖКХ, по РЖД, по газу, по нефти. Ну и получили соответствующую восьмипроцентную инфляцию, в которой лично я не вижу поводов для оптимизма, — сказал он. — Давайте посмотрим, на каком отсталом уровне находимся. По сравнению с этим отсталым уровнем, когда мы сначала провалились, а потом поднимаемся, динамика роста — это ничто. Нужно учитывать объективную реальность и то, какая потребность у нас сегодня есть во всем, но, в первую очередь, в инфраструктуре. И как раз инфраструктура при взаимном недоверии и напряжении дает возможность развивать экономику, потому что инфраструктура работает на все общество.

ПРОБЛЕМЫ ТЕ ЖЕ, ТОЛЬКО ХУЖЕ

	Гарегин Тосунян, президент Ассоциации российских банков: — Необходимо обеспечить доступность кредитования и упростить порядок ведения бизнеса, чтобы люди сами зарабатывали и сами могли себя кормить, а не обращались за какой-то социальной помощью.

Своим видением экономической ситуации в мире и в России поделился научный руководитель Государственного университета — Высшей школы экономики (ГУ ВШЭ) Евгений Ясин. Он заявил, что для России кризис на самом деле не стал финансовым, поскольку при всех трудностях банковская система осталась устойчивой и достаточно уверенно существует.

— С моей точки зрения мы только входим в продолжительный мировой кризис, который связан с двумя основными обстоятельствами. Первое — это то, что развитые страны вступают в новую стадию развития, я ее называю инновационной или постиндустриальной экономикой. Следовательно, в ВВП развитых стран большую роль начинает играть доля инновационных продуктов и услуг, торговля технологиями. Второе — на мировой арене появились развивающиеся страны: Китай, Индия и другие, которые двигаются высокими темпами и отнимают у развитых стран традиционные отрасли и ниши, — сказал Евгений Ясин. — Эти два фактора приводят к тому, что темпы роста экономик развитых стран будут сокращаться. Евгений Ясин считает слишком оптимистичными надежды на то, что ситуация выправится за два-три года. Ведь и в Европе все непросто с социальной политикой: население стареет, пенсионное обеспечение становится обременительным для государства.

— Пока что у нас самый низкий пенсионный фонд в мире. Кроме того, в отличие от других стран, российские наемные работники в свой пенсионный взнос не зачисляют ничего, за все платят работодатели. В Германии, во Франции — это 50 на 50, — заметил Евгений Ясин. — У нас те же проблемы, что и в Европе, только хуже в три-четыре раза. Я имею в виду и образование, и здравоохранение, и жилье. С одной стороны, это минус, но с другой — с точки зрения бизнеса — потенциальные возможности. Каждый из этих рынков — колоссальный запас, но мы должны решиться на какие-то институциональные перемены.

Самый разумный шаг, который сегодня может сделать государство, — это продать свои предприятия, заявленные на приватизацию, по цене выше рыночной и направить вырученные триллионы рублей в целевой капитал пенсионного фонда, уверен Евгений Ясин.

— Это длинные деньги, которые будут не просто лежать в пенсионном фонде, а станут инвестироваться, — считает он. — Во что и как — другой вопрос. Г лавное их не «прожрать», затыкая дыры, как это было с деньгами фонда дорожного благосостояния, которые в кризис начали раздавать компаниям. Я считаю, что в целом у нас ситуация сложная еще и потому, что в стране низкая деловая активность. А она просто так не вырастет. Государство создало негативный фон, позволив правоохранительным органам быть безнаказанными. И это привело к печальным последствиям, которые не так просто будет изменить даже этой реформой с полицией. Если правительство создаст условия для более высокой деловой активности, то у нас очень большие возможности.

БАНКИ ОЖИДАЕТ РАДИКАЛЬНАЯ ЛОГИКА

Евгений Ясин, научный руководитель Государственного университета — Высшей школы экономики: — Самый разумный шаг государства — продать свои предприятия, заявленные на приватизацию, по цене выше рыночной и направить вырученные триллионы в целевой капитал пенсионного фонда.

Михаил Матовников, гендиректор «Интерфакс-Центра экономического анализа», в своем докладе «Российские банки после кризиса. Куда восстанавливаются рынки?» заявил, что банкирам не стоит надеяться на возвращение в экономическую ситуацию конца 2007 года. По мнению аналитика, тогда российская экономика находилась в состоянии перегрева, а этого больше не повторится.

— Рост 2005 – 2008 годов был профинансирован за счет притока иностранных кредитных денег, а не выручки от продажи нефти, как принято думать, — поделился своей точкой зрения эксперт. — Нефтяные деньги не распределялись вниз по экономике, а перекачивались в стабилизационный фонд и дальше — в экономику США. Однако иностранные инвесторы думали, что нефтедоллары остаются в экономике России, и поэтому давали кредиты. Сейчас этого нет, и нет никаких оснований полагать, что может возникнуть перегрев экономики, который приведет к 7 – 8% роста. Это означает, что и банковская система, и экономика будут расти в другой логике. Новую логику роста Михаил Матовников видит в том, что банкам придется повернуться лицом к потребителям, гибко реагировать на спрос и сокращать свои издержки.

— В результате кризиса без особых заслуг ЦБ российская экономика попала в ситуацию крайне низкой инфляции. Эта ситуация и для российской экономики, и для банковской системы беспрецедентна. Ведь когда в стране инфляция в 7%, любая кредитная ставка в 10% означает реальную ставку в размере 3%, — считает аналитик. — В банковском секторе происходит сокращение рентабельности. Это означает радикальное изменение принципов существования финансовой системы. Большую роль начнут играть сокращение издержек и автоматизация.

ВСЛЕД ЗА ОПЕРАТОРАМИ МОБИЛЬНОЙ СВЯЗИ

Михаил Матовников считает, что ситуация в банковской системе 2010 – 2011 годов больше всего похожа на ситуацию с мобильными операторами в 2006 году, когда уже у каждого абонента по сим-карте и развиваться дальше за счет большего проникновения нельзя. От этого мобильные операторы не перестали расти, просто им пришлось развиваться, предлагая новые услуги.

То же в банковской системе: сегодня почти у каждого россиянина есть кредитка, а то и не одна. Банальное наращивание осуществлять сложно, потому что все уже толкаются друг с другом локтями.

— Времена, когда ситуация на рынке полностью диктовалась банком, потому что банковские услуги были дефицитом, а отсюда росли и кредитные ставки, прошли, — уверен аналитик. — Через кризис банковская система из экономики предложения приземлилась в экономику спроса, где все определяется именно спросом. Теперь банку нужно постараться, чтобы кому-нибудь продать кредит, при этом заемщики еще и кочевряжатся, хотят низкие ставки. Но, на самом деле, это здоровый процесс.

Прогнозы эксперта сводятся к трем тезисам: ВВП будет расти медленнее и перегрева не будет, значит, не будет бешеных инвестиционных планов, которые нужно немедленно прокредитовать. Банковская система вынуждена работать на меньших маржах, и дальше придется повышать исключительно эффективность. И, наконец, расти, увеличиваясь экстенсивно в размере, не получится.

КРАТНЫЙ РОСТ ИПОТЕКИ

	Михаил Матовников, гендиректор «Интерфакс-Центра экономического анализа»: — Через кризис банковская система из экономики предложения приземлилась в экономику спроса, где все определяется именно спросом. Теперь банку нужно постараться, чтобы кому-нибудь продать кредит.

Куда банковской системе осталось расти? Аналитик считает, что в корпоративном кредитовании расти достаточно сложно, и это смогут себе позволить только отдельные банки. По физлицам расти можно, но не по всем продуктам. Рынок автокредитования перестал быть рынком российских банков еще до кризиса, когда сюда пришли подразделения западных концернов. Ч то касается потребительского кредитования в магазинах, этот рынок сильно забит.

Есть возможность развивать ипотеку — это один из немногих рынков, где кратный рост гарантирован. Вопрос: как он будет финансироваться. К тому же на этом рынке будет большая конкуренция. Хорошая перспектива, уверен аналитик, есть в малом и среднем бизнесе, а также в разных видах потребительских беззалоговых кредитов.

— Я думаю, что после кризиса успешная трансформация будет означать, что у банка чистый процентный доход будет равен чистому комиссионному доходу, а не как раньше, когда чистый процентный доход равнялся 70%, — сказал Михаил Матовников. — Остальную треть будут занимать прочие источники дохода. Иначе говоря, банки из кредитных организаций превращаются в фирмы финансовых услуг, а для этого они должны продавать своим клиентам услуги, за которые те готовы платить. Такие услуги есть, но большинство из них в российских банках стоили очень дорого из-за издержек. Взять хотя бы индивидуальное обслуживание — на вас десять часов работает один человек. Это ненормально, все это можно делать автоматически. Новые услуги и автоматизация — вот то, чем стоит озаботиться банкам сегодня.

Что касается новых технологий, огромный потенциал у мобильного и интернет-банкинга. Это востребовано потребителем. Банки уже начинают активно сотрудничать с системой «Яндекс.Деньги» и телекоммуникационными компаниями. Правда, здесь нужно соблюдать все необходимые условия.

— Во всем мире банковский сегмент является сегментом особого надзора и регулирования. И новые технологии — мобильные платежи, интернет-платежи без этого невозможны, — напомнил Гарегин Тосунян. — В Бразилии этот сегмент рынка поставили под такой же надзор и контроль, как и банковский. Когда наши «терминальщики» пытались выйти в страны СНГ, им жестко сказали, что без лицензии на банковские услуги это невозможно. А мы пять лет позволяли им работать, пока они не накопили достаточный ресурс, чтобы пролоббировать свою незаконную деятельность и подвести ее под псевдозаконную. 103-й закон (№ 103-ФЗ «О деятельности по приему платежей физических лиц, осуществляемой платежными агентами» от 3 июня 2009 года. — «Капиталист») был принят — мы со своей стороны сделали все, чтобы хоть какие-то минимальные требования «терминальщикам» были выставлены. А теперь другая песня: давайте операторам связи позволим осуществлять банковские услуги без банковской лицензии. Нет, давайте все-таки через банки, и под тем же уровнем надзора, а то завтра еще и РЖД захочет свою систему платежей. А это эмиссия электронных денег. Скоро должен быть принят закон, где прописано, что эмиссия электронных денег — исключительная компетенция кредитных организаций.

МОЩНЫЕ ИГРОКИ ДЛЯ КОНКУРЕНЦИИ

Владимир Миловидов, руководитель Федеральной службы по финансовым рынкам: — У многих складывается искаженное представление о делении российского финансового рынка на федеральный и региональный. Нет такого деления — есть единый рынок, который требует очень мощных ответственных игроков.

О своей жесткой позиции в отношении российских финансовых институтов заявил руководитель Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) Владимир Миловидов.

— С одной стороны, есть давление на российский финансовый рынок той мировой финансовой системы, которая после кризиса находится в новой фазе развития. Сейчас конкурентная борьба за инвестиции, за выбор активов очень высока. С другой стороны, на внутреннем рынке недостаточное сопротивление этому давлению, — считает Владимир Миловидов. — Институты, которые должны поддерживать внутреннее состояние финансового рынка и обеспечивать сопротивление внешнему давлению, в частности финансовые посредники и наши биржи, живут в старых представлениях, иногда уходящих в 90-е, перегоняя активы из одного места в другое и не задумываясь над тем, что внутреннего инвестора так и не существует. У многих складывается искаженное представление о делении российского финансового рынка на федеральный и региональный. Нет такого деления. Есть единый рынок, который требует очень мощных ответственных игроков, способных конкурировать с теми, кто приходит извне.

Для того чтобы участники рынка могли конкурировать с международными финансовыми институтами, ФСФР намерено ужесточать требования. Уже подготовлены необходимые инструменты, рассматриваются соответствующие законы. Изменения коснутся нормативов деятельности участников финансового рынка, в частности появятся требования к величине собственного капитала, его составу и структуре, соотношению собственных и привлеченных средств.

Анна Лазарчук

"Капиталист", иркутский журнал для предпринимателей № 9 (45) Декабрь 2010 - Январь 2011 2010 года

• Число просмотров: 1759